Hedging, en basit tanımıyla finansal bir sigortadır. Bir yatırımcının, elindeki bir pozisyonda oluşabilecek potansiyel kayıplara karşı, bu kayıpları dengeleyecek zıt yönlü başka bir pozisyon alarak kendini koruma stratejisidir. Amaç, kâr etmekten ziyade, mevcut varlıkları piyasadaki ani ve olumsuz fiyat dalgalanmalarından korumaktır.
Hedging, “umarım en iyisi olur, ama en kötüsüne de hazırlıklıyım” demenin finansal yoludur.
Nasıl Çalışır?
Temel mantık, bir varlığın değer kaybetme riskine karşılık, o varlık düştüğünde değeri artacak başka bir enstrümana yatırım yapmaktır.
- Sektörel Örnek: Bir havayolu şirketi, en büyük maliyet kalemi olan jet yakıtı fiyatlarındaki artış riskine karşı korunmak için petrol vadeli işlem (futures) kontratları satın alabilir. Petrol fiyatları artarsa, operasyonel maliyeti yükselir ama vadeli işlem kontratlarından kâr ederek bu zararı dengeler.
- Bireysel Yatırımcı Örneği: Geniş bir teknoloji hissesi portföyü olan bir yatırımcı, piyasada genel bir düşüşten endişe ediyorsa, teknoloji endeksinde (Nasdaq 100 gibi) bir “satma opsiyonu” (put option) alabilir. Piyasalar düştüğünde portföyü değer kaybederken, satma opsiyonunun değeri artarak toplam kaybı sınırlar.
Bu stratejileri uygulayabilmek için gereken opsiyonlar veya çeşitli ETF’ler gibi finansal enstrümanlar parmaklarının ucunda. Portföyünü güvence altına almaya hemen başla!
Rally uygulamasını indir.
